同社は明治２１年創業の老舗、1975年に客室１７７室、宿泊可能人数２７１名の大型ホテルとして経営していた。近隣に大型ホテルの進出や格安のビジネスホテルが乱立、売上高が減少し続け、不動産を東京海上ホールディングス系の会社に売却して、ホテルを経営していた。しかし、売上減少は止まらず、賃料も払えなくなり、震災による修復も老朽化のため多額の資金を要し、その力もなく今回の事態に至った。