しかし、リーマンショックで、不動産市況の悪化、投資失敗などから、税収により再建は困難として、破産申請（日本の民事再生）する見込みである。

７月に入っても、同州のストックトン市やマンモスレイクス町が破産している。

同州では、財政悪化で、教職員を大量に首切ったりして社会問題化するほど、各自治体が、不動産投資・証券投資など行い、失敗した挙句、公共サービスの劣悪化を招いている。