負債額は約７億円。

同社は昭和１０年創業の桜島の温泉観光ホテル。錦江湾を一望出来る奇岩を配置した海辺にある露天風呂の龍神露天風呂で有名な温泉旅館であった。

桜島を眺める鹿児島市は東洋のナポリと称せられるが、爆発を繰り返し、風向きによっては、鹿児島市街地も桜島も大変である。それでも、新幹線全面開通を見込んでホテルが鹿児島市内にいくらで建ち、今では関西から観光客が押し寄せている。しかし、観光資源が多い鹿児島市街地と異なり桜島地区は、フェリーで観光に出かける人は多いものの、宿泊する人たちは限られ、観光客増の鹿児島市街地に比べ、桜島地区の観光ホテルは苦戦している。
同ホテルは湯治場として昔から知られていて残念。
今後、古里地区経営など自治体や地元有志による事業継続が望まれる。