バブルも終わっているにもかかわらず積極的な設備投資を続け、平成１１年９月期約１２億円の売上高を計上したものの、その後、税金・年金が増額され続け、消費不況は長引き、観光客の集客不足で同旅館の経営は苦境に。

平成２２年１２月期には約９億６０００万円の売上高を計上したが、過去の膨大な設備投資による借入額を賄うこともできず、更に３月１１日に発生した東日本大震災及び直後に発生した信州を襲った余震により予約のキャンセルが相次ぎ、資金繰りにも窮し、今回の事態に至った。なお、負債額のうち保証債務が約３２億円もあるようであるが何なのだろう。今回の破綻の一因は融資した金融機関が顧客からの預かり金であるにもかかわらず、自行の金と勘違いしてバブルバンカーになっていたことに起因している。経営者は夢見たバブルマンであろう。