エヌビディアQ３決算絶好調持続 決算推移 データーセンターバブルを払拭
データセンターが米GDP投資部門を牽引し、今やAIデーターセンターバブルではないのかと最近の株価はエヌビディアの決算待ちで下落局面にあった。しかし、１９日発表された同社の決算は予想を上回る絶好調、Q４の売上高予想も上方修正した。
同社の好調は、今や米国から欧州・大金持ちの中東産油国へ拡大しており、市場拡大が続いている。ただ、中国は米国のAI半導体の輸出規制で独自に進化し続けており、レベルは低いもののすでにAI半導体によるデータセンターを開設している。
トランプはAI半導体の輸出規制を取り払う動きを取っている。議会・共和党やホワイトハウス高官の一部は輸出規制すべきだとし、特に中国に対しては輸出厳禁としている。
NVIDIA「ブラックウェル」はそれほど次元の異なるGPU・AI半導体のようだ。
ただ、データセンターは大きな電力を要することから、それだけがネックとなっている。
トランプ政権はコスト安の石炭発電でも新規に容認するだろうが、民主党政権になれば操業停止に追い込まれる可能性もあり電力会社は投資に慎重、SMRはコスト急騰で採算に合わないとしてすでに建設が中止され、開発が遅れている。
米国はLNGも生産国で世界最大の産油国でもあり、そうした大規模火力発電になる見通し。
巨大化したAI半導体のデータセンターは１ヶ所で２０万～3０万ＫW／hを消費する(標準原発１基１００万ＫW)。
中国は冷却水を必要せず、ウランも使用せず、爆発リスクも少なく、燃料の交換も停止せず行える次世代のトリウム原子力発電所の試験運転に成功している。ただ、商用運転は１０年以上先の話。
日本の原子力関係の研究は東海村のSMR研究炉を破壊させた小泉純一郎政権以来、今や研究予算もなく、電力会社支援による研究しない利権研究者たちばかりが原子力村にしがみついている。
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NVIDIA／百万ドル |
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売上高 |
営業利益 |
営利率 |
当期利益 |
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22/1. |
26,914 |
10,041 |
37.3% |
9,752 |
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23/1. |
26,974 |
4,224 |
15.7% |
4,368 |
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24/1. |
60,922 |
32,972 |
54.1% |
29,760 |
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25/1. |
130,497 |
81,453 |
62.4% |
72,880 |
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前期比 |
114.2% |
147.0% |
|
144.9% |
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26/1予 |
208,000 |
125,000 |
60.1% |
108,000 |
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前期比 |
59.4% |
53.5% |
|
48.2% |
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27/1予 |
294,000 |
189,000 |
|
161,000 |
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NVIDIA／四半期 |
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25/1Q1 |
26,044 |
16,909 |
64.9% |
14,881 |
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25/1Q2 |
30,040 |
18,642 |
62.1% |
16,509 |
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25/1Q3 |
35,082 |
21,869 |
62.3% |
19,309 |
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25/1Q4 |
39,331 |
24,034 |
61.1% |
22,091 |
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26/1Q１ |
44,062 |
21,638 |
49.1% |
18,775 |
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前年比 |
69.2% |
28.0% |
|
26.2% |
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26/1Q2 |
46,740 |
28,440 |
60.8% |
26,422 |
|
前年比 |
55.6% |
52.6% |
|
60.0% |
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26/1Q３ |
57,006 |
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31,910 |
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前年比 |
62.5% |
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65.3% |
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26/1Q4予 |
65,000 |
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前年比 |
65.3% |
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