米FRB１１月１日、金利上げか凍結か 上がれば１５０円突破
１１月１日に発表されるFOMCの金利は、据え置きか、上げか
その決定要因は、物価上昇の現在地だろうが、１年で５%も引き上げ現行５．５０％という高い水準の金利が与える影響は大きく、指数でも敏感な部分から景気は悪化傾向にあり、ここ３ヶ月間、米金利も動かず、ピークの可能性も示唆されている。
しかし、インフレ圧力は以前として健在でもある。
米バイデン経済政策は２０２１年には高いインフレ率を演出し、インフレ退治の現在でもインフレ圧力の政策ばかりが続いている。
金利の現行および下げ要因
１、 物価安定または下落
２、 国内経済低迷、指数が３ヶ月間一定か下げかで高止まりか下げ要因になる。但し、新たな上昇要因もあり、国内経済の状況は３ヶ月では半年サイクルで見る必要があろう。
３、 中国・欧州経済の低迷・更なる悪化
金利上げ要因
１、物価上昇
購買力の上昇、総就業者数と平均賃金が上昇する限り物価上昇圧力は強まる。
２、ウクライナ戦争特需
３、米バイデン政権のChips法＋IRA法による巨大工場の建設投資の２０２７年までの建設ラッシュ。半導体工場、半導体原材料工場、ＥＶ専用工場新設、ＥＶ用バッテリー工場、ＥＶ用バッテリー用原材料企業の工場等今後、巨大工場が３０ヶ所以上予定されている。
それぞれの工場の新規採用、サプライチェーンの工場人員増
４、 中国・欧州経済の低迷から回復への転換
２０２２年のＧＤＰ
米国ＧＤＰ２５．５兆ドル、
中国は１８．０兆ドル、
欧州＝ＥＵ＋英国は１９．７兆ドル
１５．８兆ユーロ×１．６２ドル＝１６．７兆ドル＋英３．０兆ドル
どちらにでも振れる
１、原油価格の動向
米国の原油生産量もここにきてやっと新コロナ前の水準まで生産量が増加してきている。
欧州の原油や天然ガス市場は、ロシア分を米国が置き換え、米国の最大の輸出国となっている（ウクライナ戦争の米国の裏の市場戦略成就）。
２、サウジ（８月から現行特別減産１００万バレル）とロシア（３０万バレル減産）の減産拡大もしくは、守銭奴のＯＰＥＣ＋の減産拡大。
※中・欧経済低迷下、こうした減産も米原油生産拡大、ベネズエラ・シェブロン施設の生産再開などにより相殺されている。
※灯油も米市場では９月２９日の３．３６ドルから１０月７日は２．９ドルのまで下げている。
未知数
１、来年１１月５日の大統領選でトランプ氏が勝利した場合、未知数。
↓過去１年間の月間雇用増減数
↓過去２０年間の就業者数推移
最近は過去最高を更新し続けている。
過去１年間の平均賃金（時給）推移
９月は２９．０６（時給／ドル／４３００円／１４８円）で伸び率は２ヶ月連続して０．２％、伸び率は鈍化してはている。但し８．９月だけであり、また雇用増、求人倍率も高く（サービス１．５倍／６月求人数９１６万人⇒７月８９２万人⇒８月９６１万人）、と８月急増しており様子見が必要。
米国の賃金は戦後一貫して伸び続けている。
グローバルした経済下でありながらどっかの国とは大違い。
企業が賃金を少し上げれば、日本國政府は待ってましたとばかりに税金や社会保険で給与所得から巻上げ続け、微々たるインフレでも実質賃金がマイナスと下げ続けた現代史。
欧米主要国はインフレ上昇下で賃金を上昇させており、物価上昇率が低率になったとしても物価は高止まりすることになり、エネルギー、穀物等輸入品の多くは、このままでは多くの日本人は購入できなくなる。
スクロール→
|
|
米国の各種インフレ率 |
|
|||||
|
基準 |
|
インフレ率 |
消費者 |
賃金 |
|||
|
金利 |
|
全体 |
食料 |
コア |
ｻｰﾋﾞｽ |
ｴﾈﾙｷﾞ |
時給 |
|
0.25 |
21/1. |
1.4 |
|
1.4 |
|
-4.5 |
＄ |
|
0.25 |
21/2. |
1.7 |
3.6 |
1.3 |
|
2.4 |
|
|
0.25 |
21/3. |
2.6 |
3.5 |
1.6 |
1.6 |
13.2 |
|
|
0.25 |
21/4. |
4.2 |
2.4 |
3.0 |
2.5 |
25.1 |
|
|
0.25 |
21/5. |
5.0 |
5.0 |
3.8 |
2.9 |
28.5 |
|
|
0.25 |
21/6. |
5.4 |
5.4 |
4.5 |
3.1 |
24.5 |
|
|
0.25 |
21/7. |
5.4 |
5.4 |
4.3 |
2.90 |
23.8 |
|
|
0.25 |
21/8. |
5.3 |
5.3 |
4.0 |
2.70 |
25.0 |
|
|
0.25 |
21/9. |
5.4 |
4.6 |
4.0 |
2.90 |
24.8 |
|
|
0.25 |
21/10. |
6.2 |
5.3 |
4.6 |
3.65 |
30.0 |
|
|
0.25 |
21/11. |
6.8 |
6.1 |
4.9 |
3.77 |
33.3 |
|
|
0.25 |
21/12. |
7.0 |
6.3 |
5.5 |
4.01 |
29.3 |
26.70 |
|
0.25 |
22/1. |
7.5 |
7.0 |
6.0 |
4.58 |
27.0 |
26.80 |
|
0.25 |
22/2. |
7.9 |
7.9 |
6.4 |
4.80 |
25.6 |
26.90 |
|
0.50 |
22/3. |
8.5 |
8.8 |
6.5 |
5.12 |
32.0 |
27.00 |
|
0.50 |
22/4. |
8.3 |
9.4 |
6.2 |
5.37 |
30.3 |
27.10 |
|
1.00 |
22/5. |
8.6 |
10.1 |
6.0 |
5.74 |
34.1 |
27.30 |
|
1.75 |
22/6. |
9.1 |
10.4 |
5.9 |
6.22 |
41.6 |
27.40 |
|
2.50 |
22/7. |
8.5 |
10.9 |
5.9 |
6.25 |
32.9 |
27.50 |
|
2.50 |
22/8. |
8.3 |
11.4 |
6.3 |
6.81 |
23.8 |
26.60 |
|
3.25 |
22/9. |
8.2 |
11.2 |
6.6 |
7.37 |
19.8 |
27.80 |
|
3.25 |
22/10. |
7.7 |
10.9 |
6.3 |
7.20 |
17.6 |
27.96 |
|
.00 |
22/11. |
7.1 |
10.6 |
6.0 |
7.20 |
13.1 |
28.09 |
|
4.50 |
22/12. |
6.5 |
10.4 |
5.7 |
7.52 |
7.3 |
28.21 |
|
4.50 |
23/1. |
6.4 |
10.1 |
5.6 |
7.60 |
8.7 |
28.29 |
|
4.75 |
23/2. |
6.0 |
9.5 |
5.5 |
7.60 |
5.2 |
28.41 |
|
5.00 |
23/3. |
5.0 |
8.5 |
5.6 |
7.30 |
-6.4 |
28.52 |
|
5.25 |
23/4. |
4.9 |
7.7 |
5.5 |
6.80 |
-5.1 |
28.61 |
|
5.25 |
23/5. |
4.0 |
6.7 |
5.3 |
6.30 |
-11.7 |
28.72 |
|
5.25 |
23/6. |
3.0 |
5.7 |
4.8 |
5.74 |
-16.7 |
28.82 |
|
5.50 |
23/7. |
3.2 |
4.9 |
4.7 |
5.70 |
-12.7 |
28.94 |
|
5.50 |
23/8. |
3.7 |
4.3 |
4.3 |
5.40 |
-3.6 |
29.00 |
|
5.50 |
23/9. |
|
|
|
|
|
29.06 |
|
国際商品価格の推移／月末価 |
||||||
|
ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ･ｴｺﾉﾐｯｸｽ、日経指標等より／単位通貨はドル．元、ユーロ等 |
||||||
|
2022年 |
相場／月末 |
|
|
|
||
|
|
19/12. |
22/9. |
23/3. |
23/9.. |
前年比 |
コロ前 |
|
米金利 |
1.75% |
3.25% |
4.75% |
5.50% |
|
|
|
対ドル円 |
108.8 |
144.7 |
132.7 |
149.0 |
3.0% |
36.9% |
|
海運指数 |
1,090 |
1,865 |
1,389 |
1,701 |
-8.8% |
56.1% |
|
金 |
1,515 |
1,699 |
1,967 |
1,848 |
8.8% |
22.0% |
|
・海運指数はバルチック海運指数／新コロナ前は２０１９年１２月。 |
||||||
|
エネルギー |
||||||
|
|
19/12. |
22/9. |
23/3. |
23/9.. |
前年比 |
コロ前 |
|
原油ＷＴＩ |
63 |
82 |
75 |
90 |
9.8% |
42.9% |
|
東京原油(円) |
40,918 |
68,516 |
61,400 |
79,560 |
16.1% |
94.4% |
|
天然ガス(米) |
2.152 |
6.803 |
2.216 |
2.737 |
-59.8% |
27.2% |
|
ＴＴＦガス(欧) |
13 |
188 |
47 |
41 |
-78.2% |
215.4% |
|
灯油 |
1.99 |
3.12 |
2.62 |
3.28 |
5.1% |
65.2% |
|
石炭 |
67 |
399 |
177 |
159 |
-60.2% |
137.3% |
|
ｴﾀﾉｰﾙ |
1.415 |
2.375 |
2.243 |
2.352 |
-1.0% |
66.2% |
|
鉄鉱石 |
92 |
98 |
127 |
119 |
21.4% |
29.3% |
|
亜鉛 |
2,304 |
2,960 |
2,922 |
2,493 |
-15.8% |
8.2% |
|
木材 |
405 |
540 |
483 |
502 |
-7.0% |
24.0% |
|
食料 |
||||||
|
|
19/12. |
22/9. |
23/3. |
23/9.. |
前年比 |
コロ前 |
|
小麦 |
555 |
912 |
692 |
541 |
-40.7% |
-2.5% |
|
大豆 |
915 |
1,374 |
1,505 |
1275 |
-7.2% |
39.3% |
|
トウモロコシ |
388 |
680 |
660 |
475 |
-30.1% |
22.4% |
|
砂糖 |
13.42 |
17.42 |
22.25 |
26.27 |
50.8% |
95.8% |
|
ココア（チョコ） |
2,463 |
2,337 |
2,933 |
3,418 |
46.3% |
38.8% |
|
ヤシ油 |
3,052 |
3,426 |
3,761 |
3,767 |
10.0% |
23.4% |
|
菜種油 |
411 |
633 |
475 |
442 |
-30.2% |
7.5% |
|
チーズ |
2.04 |
1.95 |
1.98 |
1.75 |
-10.3% |
-14.2% |
|
牛肉 |
14.3 |
19.5 |
19.2 |
16.2 |
-16.9% |
13.3% |
|
鶏肉(家禽) |
5.35 |
8.02 |
7.05 |
6.93 |
-13.6% |
29.5% |
|
豚赤肉 |
71.8 |
77.7 |
84.7 |
80.20 |
3.2% |
11.7% |
|
鮭 |
57.3 |
82.5 |
92.9 |
90.9 |
10.2% |
58.6% |
|
尿素（肥料元） |
244 |
720 |
310 |
437 |
-39.3% |
79.1% |
|
ＥＶ・レアメタル等 |
||||||
|
|
19/12. |
22/9. |
23/3. |
23/9.. |
前年比 |
コロ前 |
|
スチール |
3,774 |
3,950 |
4,175 |
3,670 |
-7.1% |
-2.8% |
|
アルミ |
1,807 |
2,219 |
2,413 |
2,357 |
6.2% |
30.4% |
|
マンガン |
31.50 |
31.75 |
32.5 |
30.75 |
-3.1% |
-2.4% |
|
銅・ＥＶ |
2.796 |
3.430 |
4.087 |
3.729 |
8.7% |
33.4% |
|
ニッケル |
13,950 |
21,141 |
23,651 |
18,634 |
-11.9% |
33.6% |
|
コバルト |
32,750 |
51,955 |
34,930 |
33,420 |
-35.7% |
2.0% |
|
リチウム(千) |
49 |
517 |
229 |
166 |
-67.9% |
238.8% |
|
ネオジム(千) |
362 |
885 |
685 |
637 |
-28.0% |
76.0% |
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